نوسان تاریخی (HV)
نوسان تاریخی چه چیزی را اندازه می‌گیرد، MillionChart چطور آن را برای هر بازار سالانه می‌کند، چطور بخوانیدش، تنظیماتش و یک نمونه روی طلا.
نوسان تاریخی (Historical Volatility؛ به آن نوسان تحقق‌یافته یا آماری هم می‌گویند) نشان می‌دهد قیمت پایانی در یک پنجرهٔ اخیر، کندل به کندل، چقدر حرکت کرده، و آن را به یک رقم سالانه به درصد تبدیل می‌کند. همان عددی است که معامله‌گرهای آپشن در برابر نوسان ضمنی می‌گذارند. مقدار 15 می‌گوید آهنگ اخیر تغییرات روزانه، اگر یک سال ادامه پیدا کند، به یک نوسان معمول حدود 15% قیمت می‌رسد (یک انحراف معیار).
چه چیزی نشان می‌دهد#
- HV — خطی در پنل خودش، به درصد در سال. بالا رفتنش یعنی تغییرات کندل به کندل دارند بزرگ‌تر می‌شوند؛ پایین آمدنش یعنی بازار دارد آرام می‌گیرد.
- سطح ثابتی وجود ندارد. آن را با گذشتهٔ خودش بخوانید: بین کف‌ها و سقف‌های چند ماه اخیرش کجا ایستاده.
چطور محاسبه می‌شود#
اندیکاتور برای هر کندل بازدهٔ لگاریتمی را می‌گیرد: ln(close ÷ previous close). انحراف معیار طول بازدهٔ اخیر در جذر تعداد کندل‌های یک سال معاملاتی و در 100 ضرب می‌شود. مبنای سال روی خودکار این تعداد را از نوع نماد می‌گیرد: کریپتو 365 روزِ 24 ساعته؛ سهام 252 روزِ 6.5 ساعته؛ فلزات، انرژی و شاخص‌ها 252 روزِ 23 ساعته؛ فارکس و بقیه 252 روزِ 24 ساعته. روی کندل‌های روزانه هر روز یک کندل است، پس طلا از 252 استفاده می‌کند؛ روی نمودار 1 ساعته طلا از 252 × 23 کندل. سفارشی این دو عدد را از تنظیمات پایین می‌گیرد.
معامله‌گرها چطور از آن استفاده می‌کنند#
- HV پایین نسبت به چند ماه اخیر یعنی بازار آرام. دوره‌های آرام اغلب به دوره‌های پرجنب‌وجوش ختم می‌شوند، اما HV نه می‌گوید کی و نه در کدام جهت.
- حجم پوزیشن: نمادی با HV دو برابر، برای همان ریسک به پول، حدود نصف حجم می‌خواهد، و حد ضررهایی که به درصد تعیین می‌شوند باید با آن بزرگ و کوچک شوند.
- آپشن‌ها: وقتی نوسان ضمنی خیلی بالاتر از نوسان تاریخی است، آپشن‌ها نسبت به حرکتی که قیمت واقعاً کرده گران‌اند؛ خیلی پایین‌تر، ارزان.
- نوسان جهت ندارد: HV در یک صعود تند همان‌قدر بالا می‌رود که در یک ریزش.
- مراقب باشید: یک روز خیلی بزرگ 20 کندل در پنجره می‌ماند و بعد یک‌باره بیرون می‌افتد، پس پلهٔ ناگهانی رو به پایین در HV کار پنجره است، نه بازار.
تنظیمات#
| تنظیم | پیش‌فرض | چه چیزی را عوض می‌کند |
|---|---|---|
| طول | 20 | تعداد کندل‌ها (بازده‌ها) در انحراف معیار؛ روی کندل‌های روزانه حدود یک ماه معاملاتی. |
| مبنای سال | خودکار | خودکار تعداد روز و ساعت سال را از نوع نماد برمی‌دارد (بالا را ببینید)؛ سفارشی از دو تنظیم بعدی استفاده می‌کند. |
| تعداد روز در سال (سفارشی) | 252 | روزهای معاملاتی یک سال؛ وقتی مبنای سال سفارشی باشد استفاده می‌شود. |
| ساعت سشن در روز (سفارشی) | 24 | ساعت‌های معاملاتی یک روز؛ وقتی مبنای سال سفارشی باشد استفاده می‌شود. فقط در تایم‌فریم‌های درون‌روزی اثر دارد. |
| رنگ‌ها و سبک | — | رنگ خط نوسان تاریخی. |
نمونه روی طلا#
برای نمونه، بعد از یک تابستان آرام طلا نزدیک $4,300 معامله می‌شود و HV (20) عدد 10 را نشان می‌دهد، نزدیک کف سالش: یک روز معمول حدود 0.6% (10 ÷ √252) یا حدود $27 حرکت می‌کند. دو هفته بعد بازار روزی $80 نوسان می‌کند و HV به 22 می‌رسد: یک روز معمول حالا حدود 1.4% یا $60 است. حد ضرر $30 که در HV 10 منطقی بود، در HV 22 داخل نویز یک روز است، پس معامله‌گر آن را بازتر می‌کند و حجم پوزیشن را نصف می‌کند تا پولِ در معرض ریسک همان بماند.
چه چیزی خوانش را عوض می‌کند: برگشتن HV به زیر 15 وقتی روزهای بزرگ از پنجره بیرون می‌روند — نشانهٔ تمام شدن این موج، نه سیگنالی برای جهت.
افزودن به نمودار#
- روی اندیکاتورها در نوار بالا کلیک کنید (در صفحهٔ حرفه‌ای، I را بزنید).
hvرا بنویسید و روی نوسان تاریخی کلیک کنید.- روی چیپ آن در لجند کلیک کنید تا کارت تنظیمات باز شود و تنظیمات را عوض کنید؛ برای تغییر ترتیب، چیپ را بکشید؛ نقطه پنهانش می‌کند؛ × حذفش می‌کند.
مرتبط#
- میانگین دامنهٔ واقعی (ATR) — نوسان به واحد قیمت، مبنای معمول حد ضرر
- انحراف معیار — همین آماره روی خود قیمت، بدون سالانه شدن
- پهنای باند بولینگر — نوسان به‌شکل پهنای باندها
- هشدارها — هشدار وقتی مقدار از یک سطح عبور می‌کند
- افزودن و تنظیم اندیکاتورها