شاخص اولسر

شاخص اولسر (Ulcer Index) درد نگه داشتن یک پوزیشن را اندازه می‌گیرد: قیمت چقدر، و چه مدت، زیر سقف اخیرش نشسته. فقط دراودان‌ها (افت از سقف) را حساب می‌کند — بالا رفتن از سقف قبلی چیزی اضافه نمی‌کند — پس سنجهٔ ریسک نزولی است، نه حرکت در هر دو جهت. به درصد است و 0 یعنی قیمت پایانی روی بالاترین قیمت پایانی پنجره‌اش است. پیتر مارتین و بایرون مک‌کان آن را در 1989 منتشر کردند.

چه چیزی نشان می‌دهد#

• UI — خطی در پنل خودش، به درصد، هیچ‌وقت زیر صفر. تا وقتی قیمت پایانی روی بالاترین قیمت پایانی پنجره است 0 را نشان می‌دهد، و هرچه قیمت پایین‌تر از آن سقف بوده و بیشتر آنجا مانده، بالاتر می‌رود. بالا رفتنش یعنی دراودان دارد عمیق‌تر می‌شود یا ادامه دارد؛ برگشتنش به سمت صفر یعنی بازار دارد به سقف‌های جدید برمی‌گردد.
• در نمودارهای درون‌روزی مقدارها کسری از درصد هستند؛ پنل سه رقم اعشار نشان می‌دهد.

چطور محاسبه می‌شود#

اندیکاتور برای هر کندل بالاترین قیمت پایانی طول کندل اخیر را پیدا می‌کند و اینکه قیمت پایانی فعلی چند درصد زیر آن است: یک دراودان، صفر یا منفی. این دراودان‌ها را به توان دو می‌رساند، از طول تای آخرشان میانگین می‌گیرد و جذر می‌گیرد. توان دو باعث می‌شود دراودان عمیق خیلی بیشتر از دراودان کم‌عمق حساب شود؛ میانگین روی پنجره باعث می‌شود دراودان طولانی بیشتر از یک افت کوتاه حساب شود.

معامله‌گرها چطور از آن استفاده می‌کنند#

• به‌عنوان سنجهٔ ریسک برای پوزیشنی که دارید: بالا رفتن شاخص اولسر می‌گوید دراودان دارد عمیق‌تر یا قدیمی‌تر می‌شود — جایی که باید حد ضرر یا حجم را بازبینی کنید.
• برای مقایسهٔ مسیر دو نماد یا دو استراتژی: با بازدهٔ برابر، آنکه شاخص اولسر کمتری دارد درد کمتری داده. شاخص عملکرد اولسر (Ulcer Performance Index) بازدهٔ مازاد را بر آن تقسیم می‌کند.
• در یک روند صعودی سالم نزدیک صفر می‌ماند. جهش به بالاترین سطح چند ماه اخیر بعد از یک آرامش طولانی می‌گوید روند شکسته، که از هر کندل تکی بیشتر می‌ارزد.
• سمت اشباع خرید ندارد: یک صعود افسارگسیخته ریسک صفر خوانده می‌شود، چون قیمت روی سقفش است.
• مراقب باشید: فقط درد پوزیشن خرید را اندازه می‌گیرد. برای پوزیشن فروش، دراودان یعنی بالا رفتن قیمت از کف اخیرش، و این اندیکاتور آن را حساب نمی‌کند. دیر هم پاک می‌شود: دراودان‌های قدیمی تا یک پنجرهٔ کامل بعد از برگشت قیمت در میانگین می‌مانند.

تنظیمات#

نمونه روی طلا#

برای نمونه، طلا تا $4,400 بالا رفته و بعد در سه هفته تا $4,180 سر خورده، یک دراودان 5%. شاخص اولسر (14) از نزدیک 0 تا حدود 3 بالا رفته، بالاترین مقدارش در سال، در حالی که میانگین‌های متحرک هنوز رو به بالا بودند. کسی که پوزیشن خرید دارد این را هشدار می‌گیرد: این افت عمیق‌تر و طولانی‌تر از هر چیزی است که روند تا حالا ساخته، پس حد ضرر را بالا می‌آورد و زیر $4,180 می‌گذارد و بخشی از پوزیشن را می‌فروشد.

چه چیزی آن را پاک می‌کند: بسته شدن در یک سقف جدید، مثلاً $4,420. دراودان آن کندل صفر است و شاخص در 14 کندل بعدی، با بیرون رفتن دراودان‌های قدیمی از پنجره، به سمت 0 فرو می‌نشیند.

افزودن به نمودار#

1. روی اندیکاتورها در نوار بالا کلیک کنید (در صفحهٔ حرفه‌ای، I را بزنید).
2. ulcer را بنویسید و روی شاخص اولسر کلیک کنید.
3. روی چیپ آن در لجند کلیک کنید تا کارت تنظیمات باز شود و تنظیمات را عوض کنید؛ برای تغییر ترتیب، چیپ را بکشید؛ نقطه پنهانش می‌کند؛ × حذفش می‌کند.

مرتبط#

• نوسان تاریخی — حرکت در هر دو جهت، سالانه‌شده
• میانگین دامنهٔ واقعی (ATR) — اندازهٔ کندل‌ها، مبنای معمول حد ضرر
• انحراف معیار — پراکندگی قیمت‌های پایانی دور میانگینشان
• هشدارها — هشدار وقتی مقدار از یک سطح عبور می‌کند
• افزودن و تنظیم اندیکاتورها